Le règlement de JPMorgan avec les trois fonds de New York, qui gèrent un total de 193 milliards de dollars d’actifs, entraînera le retrait de leur proposition d’actionnaire, qu’ils ont déposée contre six grandes banques. Cela fait de JPMorgan la première de ces banques à conclure un accord avec des investisseurs. Les autres – Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley et la Banque Royale du Canada – ont encore des propositions en attente et le bureau du contrôleur de New York a dialogué avec elles. Les fonds de pension ont annoncé en janvier qu’ils lançaient une campagne pour inciter les banques à fournir davantage de données sur leurs engagements en matière de transition climatique.

Une étude de Bloomberg New Energy Finance a révélé que pour que l’augmentation moyenne de la température mondiale reste inférieure à 1,5 degré Celsius, ce qui est optimal, le ratio des investissements dans les énergies à faible émission de carbone par rapport aux combustibles fossiles doit atteindre un minimum de 4 pour 1 d’ici 2030. là, le rapport doit augmenter à 6 pour 10 au cours de la décennie suivante, et à 10 pour 1 par la suite. En 2021, une étude de Bloomberg a révélé que pour chaque dollar dépensé pour soutenir les combustibles fossiles, 0,8 $ soutenait une énergie à faible émission de carbone. Le ratio estimé par JPMorgan était de 0,7.

Un porte-parole de JPMorgan a déclaré qu’il faudrait du temps pour trouver la meilleure façon de divulguer les paramètres demandés par les investisseurs.

“Nous avons trouvé un terrain d’entente avec le contrôleur de New York sur la divulgation d’un ratio de financement des énergies propres, étant entendu qu’il nous faudra du temps et des ressources pour développer une approche décisionnelle utile”, a déclaré un porte-parole dans un communiqué à Fortune. “Nous collaborerons avec New York et nos actionnaires pour fournir au marché plus de clarté et de transparence sur nos activités et sur ce à quoi ressemble réellement le financement de la transition.”

La banque a annoncé en 2021 un objectif de 1 000 milliards de dollars pour financer des initiatives visant à favoriser la transition vers une économie à faibles émissions de carbone. Cependant, les fonds ont souligné dans leur proposition que JPMorgan offrait plus de financements aux combustibles fossiles que les autres banques, en collectant 434 milliards de dollars depuis 2016, malgré un engagement à atteindre zéro émission nette d’ici 2050, ont déclaré les fonds de New York.

Cette décision intervient quelques semaines seulement après que JP Morgan Asset Management et State Street ont été vivement critiqués pour avoir quitté le Climate Action 100+, une coalition d’investisseurs axés sur la collaboration pour cibler les entreprises qui sont également les plus gros émetteurs de gaz à effet de serre. Depuis lors, Pacific Investment Management Company (Pimco) a annoncé qu’elle quitterait également le groupe, portant le total des actifs sous gestion à 19 000 milliards de dollars. (BlackRock a transféré sa participation dans C100+ à BlackRock International.)

Les sociétés de gestion d’actifs ont souligné leur indépendance en se retirant du C100+, notant que le groupe s’était auparavant concentré sur la mobilisation pour une divulgation plus claire et n’a pas demandé d’action spécifique de la part de. Cette stratégie devrait changer avec la stratégie de la deuxième phase cette année. Cela coïncide également avec un mouvement vers des propositions et une rhétorique anti-ESG qui ont conduit des groupes conservateurs et des politiciens à critiquer les sociétés de services financiers pour leur souci de « réveil » au détriment des rendements financiers.

Un porte-parole d’Action Climat a déclaré Fortune que les lois antitrust ne sont pas destinées à empêcher les investisseurs ou les entreprises de travailler ensemble sur des objectifs jugés non anticoncurrentiels « dont ils ont chacun décidé indépendamment qu’ils étaient dans leur intérêt ».

Le groupe a cité une analyse du Columbia Center on Sustainable Investment qui a révélé que la loi antitrust avait un effet dissuasif sur « les actions nécessaires du secteur privé pour relever les défis liés au climat et à d’autres défis liés à la durabilité ».

Le le journal Wall Street a rapporté cette semaine que BlackRock avait abandonné le terme « ESG » de ses déclarations publiques et que son PDG Larry Fink ne l’utilisait plus dans ses lettres annuelles. Au lieu de cela, « l’investissement de transition » est la nouvelle solution de contournement pour parler d’ESG, le Journal signalé.

Pourtant, quels que soient les termes utilisés par les entreprises pour en discuter, les investisseurs, en particulier les fonds de pension, restent concentrés sur le risque lié au changement climatique et s’engagent auprès des entreprises sur leurs engagements en faveur de la carboneutralité. En 2023, un nombre record de 643 propositions d’actionnaires liées à l’environnement ou au social ont été déposées dans des entreprises publiques, un record qui devrait persister en 2024, selon un rapport du cabinet de conseil aux investisseurs Institutional Shareholder Services.

Les questions liées au changement climatique devraient générer le plus grand nombre de propositions de la part des actionnaires aux entreprises, selon le rapport de l’ISS, et certains investisseurs demandent aux sociétés de services financiers de signaler tout décalage entre les émissions de gaz à effet de serre des clients et les objectifs de zéro net pour 2030.

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